━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━GPW CONSOLE :: BACKTEST STRATEGII━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Okres: 2017-01-02 → 2026-07-24 · statyczna migawka analizy← Strona główna [ESC]Projekt jest darmowy i rozwijany po godzinach.
Jeśli GPW Console jest pomocny, możesz wesprzeć rozwój:
buycoffee.to/gpwconsole[X] follow @GPWConsole━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ZASTRZEŻENIE━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Wyniki HISTORYCZNE z hipotetycznego backtestu — NIE gwarantują
przyszłych rezultatów i NIE stanowią porady inwestycyjnej.• Survivorship bias: uniwersum to dzisiejsze ~146 spółek (bez
wycofanych/zbankrutowanych) — zawyża wynik strategii.
• Look-ahead: scoring historii używa bieżących rekomendacji/
dywidend — kwoty wrażliwe na moment rekonstrukcji danych.
• Benchmark WIG140TR syntetyczny: przed 2022 stopa dywidendy
przyjęta stała (brak serii) — może lekko zawyżać benchmark.
• Dywidendy spółek odtwarzane heurystycznie z cen.
• Wiarygodny jest UKŁAD i ODPORNOŚĆ wariantów, nie kwota.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ WARTOŚĆ PORTFELA vs WIG140 vs WPŁATY━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Top 10/90d ★ ━━ WIG140 (total-return) ┈┈ Wpłacony kapitał
Główna (zielona) linia = wariant NAJBARDZIEJ
ODPORNY Top 10/90d ★ — niemal tożsamy z realną strategią.
Warianty skoncentrowane (Top 3–5) dają wyższy, ale mniej
powtarzalny wynik — patrz kolumna %WF+ niżej.Start 2 000 PLN + 1 000 PLN co 30 dni (łącznie 118 000 PLN włożone).━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ WYNIK KOŃCOWY — warianty (2017–2026)━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Wariant Wynik ROI MaxDD Alfa %WF+───────────────────────────────────────────────────────────Top10/90d (≈prod.) ★ 355 945 +202% −39% +43 298 97%Top5/120d 599 258 +408% −34% +286 611 71%Top10/120d 402 701 +241% −40% +90 054 69%Top8/90d 299 595 +154% −41% −13 052 20%Top5/90d 376 059 +219% −29% +63 412 34%Top3/90d 461 754 +291% −37% +149 107 43%Top4/120d 743 409 +530% −30% +430 762 46%WIG140TR (bench.) 312 647 +165% — — —%WF+ = odsetek 35 okien startowych (co 90 dni), w których
wariant pobił benchmark — miara ODPORNOŚCI. Wysoki ROI przy niskim
%WF+ = przeuczenie (Top4/120d: +530%, ale tylko 46% okien).━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ODPORNOŚĆ > POJEDYNCZA ŚCIEŻKA━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Top 10 / rebalans co 90 dni— wariant najbardziej ODPORNY:
pobił benchmark w 97% z 35 okien startowych walk-forward, przy
najpłytszym uśrednionym obsunięciu. Niemal tożsamy z realnie
stosowaną strategią (Top 10, limit 2 spółek na sektor).━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ KLUCZOWE WNIOSKI━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━»Powtarzalność > pojedynczy strzał— skoncentrowane
Top 3–5 potrafią dać spektakularny wynik na JEDNEJ ścieżce
(Top4/120d: +530%), ale biją benchmark tylko w ~45% okien —
to przeuczenie, nie realna przewaga.»Interwał ~90–120 dni— rzadszy rebalans wypada
lepiej niż 30 dni (mniej szumu tradingowego); różnica nieduża.»Nie każdy wariant bije benchmark— WIG140
total-return to mocna poprzeczka; Top8/90d mu ulega (−13k).━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ PYTANIA METODOLOGICZNE━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Q: Czy wynik Top10 to overfitting pod konkretną liczbę spółek?Top8/90d jest w tabeli: %WF+ 20%, alfa −13k (gorsze od benchmarku
w 80% okien). Sweep obejmował Top3–15; Top10 wygrało walk-forward,
nie było ręcznie wybierane. Różnica 97% vs 20% jest duża i stabilna
przez cały okres 2017–2026. Ryzyko data snooping istnieje (sweep i
ewaluacja na tych samych danych), ale wynik jest wyraźny i spójny.Q: Jak zdefiniowane są okna walk-forward?35 punktów startowych co 90 dni, od 2017-01-02. Każdy start biegnie
do tego samego końca (2026-07-24) — to EXPANDING WINDOW (nie sliding).
Najkrótsze okno: min. 120 dni. %WF+ = ile startów zakończyło się
wynikiem > WIG140TR liczonym od tamtego startu do końca danych.Q: Look-ahead bias — czy scoring historii używa dzisiejszych
rekomendacji analityków?Znany, udokumentowany problem. Rekomendacje w DB to bieżące dane
(brak historii point-in-time). Efekt jest jednak ograniczony:
• Przed 2025: A=0, B=0 — backtest testuje wyłącznie momentum
i płynność, zero look-aheadu w A/B. To 7 z 9 lat backtestowanych.
• 2025–2026: bieżące rekomendacje zaciągnięte wstecz — look-ahead
w komponentach A+B (35/110 pkt). ESPI (F) ma analogiczny problem
(scraper od 2026; starsze snapshoty mają F=neutralne).
Wynik: liczby są wrażliwe na moment rekonstrukcji danych — spójna
jest ODPORNOŚĆ wariantów (%WF+), nie dokładna kwota.Q: Czy masz czysty test out-of-sample?Nie. Parametry (Top-N, interwał) były dobierane na tych samych
danych 2017–2026. Walk-forward cross-waliduje odporność WEWNĄTRZ tego
okresu, ale nie zastępuje prawdziwego OOS. Uczciwa odpowiedź: wszystkie
liczby są in-sample. Rzetelny OOS wymagałby zamrożenia parametrów
i czekania na nowe dane.Q: Czy wyższy score liniowo przekłada się na wyższy zwrot?Nie testowane. Backtest sprawdza wyłącznie Top-N vs benchmark, nie
monotoniczność rang → zwrotów w całej populacji. Właściwy test:
dla każdego snapshotu podziel spółki na decyle score i policz
medianę zwrotu w kolejnym oknie per decyl. Dopiero wtedy wiadomo,
czy scoring ma signal w całej populacji, czy tylko "sortuje górę".
To planowane, ale na razie nierealizowane.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ METODYKA━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Portfel równoważony, rebalansowany co N dni wg rankingu scoringu.
Prowizja 0% (XTB do 100k EUR/mies), podatek 19%, dywidendy netto
reinwestowane. Benchmark: WIG140 total-return — indeks WIG20 +
mWIG40 + sWIG80 (140 spółek), zrekonstruowany jako dochodowy z
ceny i stopy dywidendy (GPW nie publikuje WIG140TR). Odporność
mierzona walk-forward: 35 startów co 90 dni.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━Dane wyłącznie informacyjne — nie stanowią porady inwestycyjnej.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━